A resposta certa depende de três números: sua taxa de dívida, seu retorno esperado de investimento após IR e seu horizonte de tempo. Informe-os abaixo e receba um veredito claro — não um "depende".
Moeda:Valores em BRL
Seus Números
Sua dívida
O valor que você está decidindo entre quitar dívidas e investir
Média histórica do S&P 500: ~10% bruto, ~7% corrigido pela inflação. Use 7% como referência realista.
Escolha a faixa mais próxima da renda familiar. Isso estima sua alíquota marginal de IR sobre ganhos de capital — a taxa sobre seu último real ganho.
Você recebe contrapartida do empregador na Previdência privada / PGBL?
Capture a contrapartida completa do empregador antes de qualquer outra coisa. É um retorno imediato de 50–100%. Esta calculadora assume que você já fez isso.
O app Unburden acompanha seu progresso de quitação de dívidas, Burden Score e data de liberdade das dívidas. Quando a dívida acabar, seus pagamentos liberados vão direto para construir patrimônio.
Se sua taxa de juros da dívida excede seu retorno esperado de investimento após IR, quite a dívida primeiro — é um retorno garantido igual à sua taxa de juros. Dívida de cartão de crédito a 20–22% de CET quase sempre vence investir, já que o retorno médio de longo prazo do mercado de ações é de 7–10% ao ano antes do IR. Dívida abaixo de 4–5% de CET pode valer a pena investir, especialmente em contas com benefício fiscal.
Qual é a taxa de equilíbrio?
O ponto de equilíbrio é seu retorno esperado de investimento após IR. Com retorno bruto de 8% e alíquota marginal de 33%, seu retorno após IR é de aproximadamente 5,4%. Qualquer dívida acima de 5,4% de CET deve ser quitada antes de investir em contas tributáveis. Para previdência privada ou contribuições PGBL, você mantém mais do ganho — o que eleva o ponto de equilíbrio.
A contrapartida do empregador muda a resposta?
Sim — capture sempre a contrapartida do empregador primeiro, antes de pagar a mais na dívida. Uma contrapartida de 50% do empregador sobre sua contribuição é um retorno imediato de 50% sobre aquele real antes de qualquer crescimento do investimento. Nenhuma estratégia de quitação de dívida supera isso. Capture a contrapartida completa e depois aplique a matemática de dívida vs investir aos reais restantes.
Quitar dívida é realmente o mesmo que investir?
Quitar dívida gera um retorno garantido e sem risco igual à taxa de juros que você evita. Investir gera um retorno esperado com volatilidade real — os mercados podem cair 30–40% em um ano determinado. Para dívidas de alta taxa, o retorno garantido quase certamente supera o retorno ajustado ao risco do investimento. Para dívidas de taxa muito baixa, o retorno esperado de longo prazo de uma carteira diversificada provavelmente vence.